電容屏市場井噴在即產(chǎn)能過剩預警難擋掘金熱
2011/5/25 9:03:02
作為電容式觸摸屏制造行業(yè)內(nèi)的核心企業(yè)，萊寶高科（002106）董事長臧衛(wèi)東于上周的股東大會上提出“主流觸摸屏產(chǎn)能面臨過剩”的隱憂。然而，這一言論絲毫未能阻擋行業(yè)從業(yè)者和機構投資者們。與萊寶高科并稱為“國內(nèi)電容屏三杰”的另外兩家企業(yè)長信科技（300088）和南玻A（000012），均表示面對即將到來的電容屏市場井噴，擴充產(chǎn)能是今年的主要計劃之一。來自電容屏下游的手機及平板電腦制造商亦透露，隨著蘋果iPhone、iPad的持續(xù)熱銷，許多廠商的中高端甚至中端產(chǎn)品配置計劃亦開始全面傾向于電容屏，至于產(chǎn)能激增帶來的降價，他們更樂觀其成。
萊寶高科之所以拋出產(chǎn)能過剩論，原因是據(jù)其觀察，2010年行業(yè)內(nèi)不斷出現(xiàn)新建、擴建的電容式觸摸屏的生產(chǎn)線，可預見在未來幾年內(nèi)電容式觸摸屏生產(chǎn)線產(chǎn)能將呈較大規(guī)模增長，產(chǎn)品降價風險進一步加大。
如果把對于風險的描述集中在“降價”上，背后則是逐漸井噴的電容屏市場，引來了不少爭食的大鱷。
所謂電容式觸摸屏，指的是在玻璃表面貼一層透明的特殊金屬導電物質(zhì)。當手指觸摸在金屬層上時，觸點的電容就會發(fā)生變化，使得與之相連的振蕩器頻率發(fā)生變化，通過測量頻率變化可以確定觸摸位置獲得信息。
在大多數(shù)廠商使用電阻屏作為手機觸摸屏時，美國蘋果公司是先在其產(chǎn)品上采用電容屏的企業(yè)之一，并憑借iPhone和iPad，讓電容屏成為了消費者電子產(chǎn)品使用習慣的一部分。
據(jù)市場調(diào)研機構Gartner分析，未來幾年智能手機、平板電腦和3D電視等產(chǎn)品銷量年均增長率都將超過50%，電容式觸摸屏將是以上產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展直接的受益者。Gartner預計，2012年，全球觸摸屏智能手機銷量將達到約4億部。
模上升，單價可能下降，如此一來便需要通過提升產(chǎn)能來補單價下降。當大家都在提升產(chǎn)能時，過剩情況便可能出現(xiàn)。
擔憂歸擔憂，面對需求逐漸爆發(fā)的市場，產(chǎn)能還是得提升。在萊寶高科第一季度財務報告中，“在建工程”一欄增加了3079.37萬元，增幅達56.33%，報告稱主要系中大尺寸電容式觸摸屏產(chǎn)能擴充項目待安裝備增加所致。
作為萊寶的主要競爭對手，長信科技對產(chǎn)能則毫不避諱，并表示產(chǎn)能擴充是今年的主要工作之一。據(jù)了解，由于觸摸屏項目已成為長信科技近兩年新的業(yè)績增長點，公司利用超募資金3.3億投資年產(chǎn)2000萬片小尺寸觸摸屏項目，以及投資1.9億年產(chǎn)500萬片中大尺寸觸摸屏項目進展順利。
申銀萬國一份面向長信科技的研究報告則指出，樂觀估計其產(chǎn)能擴充的部分今年4季度便可以投產(chǎn)，正好趕上爆發(fā)式增長的智能手機和平板電腦觸屏材料市場需求，“該項目將成為公司（長信科技）近兩年的主要增長動力。”
和萊寶高科、長信科技一樣具備ITO導電玻璃生產(chǎn)能力（電容屏關鍵原材料）的南玻亦在不斷布局增產(chǎn)計劃。在南玻董事會決議通過項目情況中，南玻吳江平板顯示產(chǎn)業(yè)基地中產(chǎn)能達480萬片的ITO玻璃，產(chǎn)能達72萬平方米的ITO柔性膜，以及產(chǎn)能達84萬片的電容式觸摸屏傳感器玻璃項目均在建設中，預計2013年初投產(chǎn)。
除上述三家上市公司外，電容屏產(chǎn)業(yè)中的超聲電子（000823）也在加緊產(chǎn)能擴充。據(jù)消息人士透露，超聲電子是聯(lián)想樂Phone觸摸屏的惟一供應商。2010年，超聲電子進行電容式觸摸屏技改項目，將新增年產(chǎn)4.5萬平方米電容式觸摸屏的生產(chǎn)能力，并預計在今年5月正式投產(chǎn)。
這仿佛一個循環(huán)，因為市場需求激增，整個電容屏行業(yè)開始了產(chǎn)能提升競賽。而萊寶高科和臧衛(wèi)東正是因為看到了這點，提出產(chǎn)能過剩論。對此，下游手機廠商倒顯得樂觀其成。事實上在他們看來無論哪一種元器件，都有隨著規(guī)模逐漸擴大，價格從云端跌落的過程。
國內(nèi)智能手機制造商宇龍酷派有關人士向南都記者表示，今年公司將推出多款Android系統(tǒng)的智能手機，覆蓋高中低端。為給用戶帶來好的體驗，對電容屏的需求自然激增。“觸摸屏是重要的部件之一，上游產(chǎn)能增加下的價格競爭對我們自然是有益的。”
除智能手機市場可以預見的普及熱潮之外，平板電腦亦被視作推動電容屏企業(yè)爭相提升產(chǎn)能的主要力量。以流行的平板電腦蘋果iPad為例，電容屏的成本占據(jù)了整體硬件成本的1/3左右。而如今，PC行業(yè)和手機行業(yè)的知名企業(yè)，均揮師殺入了平板電腦這個中間地帶，一時間新品層出不窮。在上述萊寶科技第一季度財務報告中，產(chǎn)能提升亦集中在面向平板電腦的中大型尺寸電容屏上。
不過，在華捷咨詢分析師李元凱看來，很長一段時間內(nèi)平板電腦都難以成為電容屏產(chǎn)業(yè)“支柱”，原因是盡管iPad熱促動了其他IT企業(yè)的“平板神經(jīng)”，但第一輪產(chǎn)品大都帶有試水的性質(zhì)，主要看市場反應，押寶平板電腦產(chǎn)能盡管利潤更豐厚，同時“賭”的成分也更濃。
南都記者在采訪過程中亦獲得了類似信息，例如有摩托羅拉經(jīng)銷商透露，摩托羅拉公司對剛在中國上市的平板電腦XOOM并未設置銷售目標。另有聯(lián)想經(jīng)銷商表示，自己訂了2000臺平板電腦“樂pad”，目前卻只到貨兩臺，聯(lián)想自身還在收集樂pad的市場反饋，并未大量出貨。
至于產(chǎn)能提升可能出現(xiàn)的過剩情況，李元凱將其形容為“賭一個未來”，“誰都不知道自己可能獲得多大的訂單，萬一生意都落到自己頭上，產(chǎn)能不足便會錯過佳掘金期。”
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